В отличие от фьючерсов, в маржинальной торговле ты владеешь реальной криптой — она реально лежит на твоём кошельке как залог. Биржа просто даёт тебе плечо для увеличения позиции. На Bybit, MEXC и большинстве крупных бирж margin-режим доступен в отдельной вкладке, выбрать его можно при открытии любого ордера на споте.

ℹ️ Важно понимать

Маржинальная торговля сильно отличается от спота: при просадке актива ты можешь потерять не только заработанное, но и собственные деньги. При плече 1:5 движение цены на 20% против тебя — это полная ликвидация всего депозита.

Маржа, фьючерсы и спот — в чём разница

Три основных режима торговли на крупных биржах. Понимать различия критично, чтобы не путать риски.

Параметр Спот Маржа Фьючерсы
Плечо 1:1, нет от 1:2 до 1:10 от 1:5 до 1:100+
Реальная крипта да да, на залоговом счёте нет, только контракт
Источник плеча — займ биржи под проценты условный контракт
Ликвидация невозможна при просадке на margin при просадке на маржу
Проценты нет 0.01-0.05% в сутки funding rate каждые 8 часов

Если хочешь больше «бумажной» спекуляции — выбирай фьючерсы. Если хочешь усилить лонг на реальной крипте — маржа. Для пассивных инвесторов всё это вообще не нужно: спот безопаснее.

Как работает маржинальная сделка

  • Открываешь margin-кошелёк на бирже, переводишь туда USDT — это твой залог
  • Выбираешь плечо (например, 1:5) и тип margin: isolated (только твой залог) или cross (весь margin-кошелёк)
  • Открываешь длинную или короткую позицию по BTC — биржа моментально занимает тебе разницу
  • Если цена пошла в твою сторону — закрываешь позицию и забираешь увеличенную прибыль, возвращаешь займ
  • Если цена против — теряешь маржу пропорционально плечу. Дойдёшь до порога ликвидации — биржа закроет позицию принудительно
⚠️ Cross-margin может сломать весь депозит

В режиме cross-margin одна неудачная сделка может ликвидировать сразу весь margin-кошелёк, потому что биржа берёт залог откуда угодно. Для новичков всегда используй isolated-margin — лимит ущерба ограничен суммой, выделенной на конкретную позицию.

Главные риски маржинальной торговли

  • Принудительная ликвидация — при просадке против тебя позиция закрывается с полной потерей маржи + штраф 1-2%
  • Проценты за займ — биржа снимает 0.01-0.05% в сутки. На годовой основе это 4-18% дополнительных расходов
  • Снижение коэффициента маржи — при просадке биржа может потребовать донести залог. Не довнёс — ликвидация
  • Spike-ликвидация — в момент сильной волатильности фитиль может пробить уровень ликвидации и закрыть позицию даже если рынок откатил через секунду
  • Психология плеча — суммы прибыли больше, и инстинкт говорит «увеличить ещё больше». Это путь к сливу
  • Запрет в ряде юрисдикций — в США и ЕС часть маржинальных продуктов закрыта розничным трейдерам
💡 Совет: начни с плеча 1:2

Плечо 1:10 — это просто способ обнулить депозит за неделю. Опытные трейдеры на BTC редко используют больше 1:3-1:5. Если хочешь попробовать маржу, начни с 1:2 на не более чем 10% капитала и обязательно ставь стоп-лосс.

Что нужно знать новичку

  • Маржа не для всех — для пассивного держания BTC и ETH это не нужно. Лучше HODL на споте
  • Перед первой маржинальной сделкой потренируйся на демо-счёте или с минимальной суммой 10-20 USDT
  • Обязательно стоп-лосс на каждую позицию, без него ликвидация — вопрос времени
  • Не используй маржу на низколиквидных альтах — там фитили могут ликвидировать тебя в спокойном рынке
  • На криптобиржах для россиян (Bybit, MEXC, BingX) маржа доступна, но имей в виду — это спекуляция, а не инвестиции
  • Изучи разницу cross vs isolated margin до первой сделки — это решает, потеряешь ли ты одну позицию или весь кошелёк