Аналитики криптовалютной биржи Deribit предупредили о возросших рисках масштабной распродажи биткоина в случае падения его цены ниже психологической отметки $60 000. Об этом сообщает Forklog со ссылкой на заявление аналитика платформы Жан-Давида Пекиньо.

Почему уровень $60 000 критичен для BTC

По словам Пекиньо, пробой отметки $60 000 может запустить цепную реакцию механических продаж и принудительных ликвидаций позиций. Причина — значительная часть институциональных инвесторов открывала длинные позиции в диапазоне $60 000–67 000 и сейчас находится вблизи точки безубыточности.

При падении ниже $60 000 эти участники рынка могут начать массовое закрытие позиций, чтобы избежать убытков. Это создаст дополнительное давление продавцов на спотовом рынке и усилит нисходящий импульс.

Опционы на $1,2 млрд создают риск хеджирования

Ключевой фактор риска — концентрация открытого интереса в пут-опционах на страйке $60 000. По данным Deribit, на этом уровне сосредоточено более $1,2 млрд открытых позиций в опционах на продажу.

При приближении цены биткоина к $60 000 маркетмейкеры и деривативные трейдеры будут вынуждены хеджировать свои риски путём продажи спотового биткоина или фьючерсных контрактов. Это дополнительно усилит давление на рынок и может ускорить падение.

Механика опционного хеджирования

Маркетмейкеры, продавшие пут-опционы клиентам, несут риск убытков при падении цены базового актива. Чтобы нейтрализовать этот риск, они продают фьючерсы или спотовый биткоин по мере приближения цены к страйку опциона.

Чем ближе цена к критическому уровню, тем интенсивнее становится хеджирование. При объёме в $1,2 млрд на страйке $60 000 масштаб таких механических продаж может быть значительным и способен самостоятельно двигать рынок вниз.

Что это значит для российских инвесторов

Российским держателям биткоина стоит внимательно следить за уровнем $60 000 в ближайшие дни. Если BTC пробьёт эту отметку, возможна волна распродаж с быстрым движением цены вниз.

Для тех, кто торгует на международных биржах через Bybit, MEXC или OKX, важно использовать стоп-лоссы и не применять высокое плечо в текущих условиях. P2P-трейдерам рекомендуется воздержаться от крупных покупок до стабилизации ситуации.

Долгосрочным инвесторам падение может предоставить возможность докупить биткоин по более низким ценам через российские обменники вроде Сова, однако следует учитывать риски дальнейшей коррекции ниже $60 000 в случае реализации сценария Deribit.