Платформа Bitfinex Securities завершила рекордное для себя привлечение капитала объемом $50 миллионов для металлургической компании Alkemya. Средства были собраны через выпуск токенизированных ценных бумаг, представляющих доли в активах компании.

По данным CoinTelegraph, инвестиционный раунд проходил через продажу токена ALKN, который представляет долю ограниченного партнерства в люксембургской структуре Alkemya Metacore SCSp. Эта структура владеет примерно 7 миллионами метров никелевой проволоки чистотой 99,99%, которая была независимо оценена в $1,64 миллиарда.

Детали сделки и масштаб проекта

Представители Bitfinex Securities подтвердили изданию, что привлеченные $50 миллионов превзошли предыдущий рекорд платформы — $30 миллионов, собранных для продукта USTBL. Речь идет о токенизированном инструменте, обеспеченном казначейскими облигациями США и выпущенном в соответствии с Законом о цифровых активах Сальвадора.

На текущий момент Bitfinex Securities провела семь раундов привлечения капитала и разместила на платформе 16 различных токенизированных активов. Это делает компанию одним из крупнейших игроков на рынке RWA (Real World Assets — реальных активов на блокчейне) среди криптобирж.

Для компании Alkemya токен ALKN стал первым проектом токенизации. Представитель Alkemya пояснил, что цифровой актив дает инвесторам дробные, свободно передаваемые доли в партнерстве, что позволяет компании привлекать капитал под залог своих запасов никеля без продажи физического металла.

Планы использования капитала и условия продажи

Привлеченные средства Alkemya намерена направить на коммерциализацию инженерных никелевых продуктов для различных применений, включая производство полупроводников. Эта отрасль испытывает высокий спрос на чистые металлы из-за растущего производства электроники и развития технологий искусственного интеллекта.

Дополнительные токены ALKN останутся доступными для квалифицированных инвесторов через платформу Bitfinex Securities до 15 октября 2026 года. Вторичная торговля токеном начнется не ранее завершения следующего транша привлечения средств, что означает контролируемый выход инвесторов на рынок.

Контекст рынка токенизированных активов

Сделка Bitfinex Securities происходит на фоне растущего интереса институциональных игроков к токенизации реальных активов. В 2025-2026 годах крупнейшие финансовые компании, включая BlackRock и Franklin Templeton, запустили фонды на основе токенизированных гособлигаций США, корпоративных бондов и товарных активов.

Токенизация металлов — относительно новое направление в этом секторе. Ранее подобные проекты реализовывались преимущественно для золота и серебра. Например, Tether Gold (XAUt) представляет собой токен, обеспеченный физическим золотом, хранящимся в швейцарских хранилищах.

Никель как базовый актив для токенизации представляет интерес из-за его применения в производстве аккумуляторов для электромобилей, нержавеющей стали и электроники. Цена никеля подвержена значительным колебаниям в зависимости от спроса со стороны промышленности и геополитической обстановки.

Что это значит для российских инвесторов

Токенизированные ценные бумаги, выпущенные под юрисдикцией Люксембурга или Сальвадора, формально недоступны для покупки гражданами РФ через легальные каналы из-за ограничений на трансграничные инвестиции и санкций против российских платформ. Bitfinex с 2022 года не обслуживает российских пользователей напрямую, хотя доступ через VPN технически возможен.

Для российских держателей криптовалюты важнее обратить внимание на общий тренд: рост токенизации реальных активов делает криптоинфраструктуру инструментом традиционных финансов. Это укрепляет позиции блокчейна как технологии для учета прав собственности и может в будущем привести к появлению российских аналогов подобных продуктов, если регуляторная среда смягчится.

На практике российским инвесторам доступны токенизированные активы через международные платформы вроде Bybit или MEXC, где торгуются стейблкоины и токены, обеспеченные золотом (например, PAXG). Для работы с ними потребуется пополнение через P2P-обменники из каталога обменников CoinDaily с выводом на зарубежные биржи.