Американская криптобиржа Coinbase объявила о запуске программы, которая позволит квалифицированным заёмщикам использовать криптовалюту в качестве залога для получения ипотечных кредитов. Программа стартует летом 2026 года.

По данным CoinTelegraph, Coinbase запускает инициативу совместно с партнёром — компанией Better Home & Finance. Первоначально заёмщики смогут использовать Bitcoin и USDC как обеспечение для кредитов на первоначальный взнос при покупке жилья. Ипотека будет поддерживаться государственным агентством Fannie Mae.

Детали программы

Инициатива впервые была анонсирована в марте 2026 года и представляет собой значительный шаг в интеграции цифровых активов в традиционную финансовую систему. Генеральный директор Better Вишал Гарг заявил:

«Мы рады расширить доступ для всех квалифицированных заёмщиков, чтобы решить текущую проблему: покупатели, которые соответствуют всем важным критериям, не могут преодолеть барьер первоначального взноса, потому что их капитал находится не там, где ожидает система».

В публикации в марте Гарг добавил: «Это не нишевая вещь. Это то, что все будут делать, когда большинство финансовых активов будет токенизировано. Это просто лучший способ купить дом».

Регуляторные изменения

Запуск программы стал возможен благодаря изменению позиции американских регуляторов при администрации Трампа. В июне 2025 года Федеральное агентство жилищного финансирования США (FHFA) распорядилось, чтобы Fannie Mae и Freddie Mac рассматривали криптовалюту как актив при оценке рисков по ипотеке без требования конвертации в фиатные деньги.

После этого распоряжения другие ипотечные кредиторы последовали примеру. В феврале 2026 года компания Newrez начала позволять заёмщикам использовать криптовалютные активы для квалификации на получение ипотеки.

Критика и политический контекст

Несмотря на развитие программ, инициатива столкнулась с критикой со стороны части законодателей. Волатильность криптовалют, таких как Bitcoin, вызывает опасения относительно стабильности ипотечного рынка.

Пять сенаторов США в письме к главе FHFA Биллу Палти в июле 2025 года обвинили его в том, что на него «чрезмерно повлиял» президент Дональд Трамп в поддержке таких политик. В письме говорилось:

«Расширение критериев андеррайтинга для включения рассмотрения неконвертированных криптовалютных активов может представлять риски для стабильности жилищного рынка и финансовой системы».

В то же время республиканские законодатели, включая криптоэнтузиаста Синтию Ламмис, предложили кодифицировать распоряжение FHFA в закон. Она представила законопроект «О ипотеке XXI века» в июле 2025 года, заявив, что государственные агентства «должны эволюционировать, чтобы соответствовать потребностям современного, прогрессивного поколения».

Что это значит для российских инвесторов

Для российских держателей криптовалюты новость имеет ограниченное прямое применение, поскольку программа действует только на территории США. Однако это важный сигнал о растущей институционализации криптовалют и их признании традиционными финансовыми структурами.

Российские инвесторы могут рассматривать эту тенденцию как потенциальный драйвер для долгосрочного роста Bitcoin и стейблкоинов. Если подобные программы будут масштабироваться, спрос на BTC и USDC как залоговые активы увеличится. Для работы с этими активами россияне могут использовать международные биржи, доступные из РФ: Bybit, MEXC или OKX, где доступна торговля Bitcoin и USDC через P2P и спотовые рынки.

Важно помнить, что любые операции с криптовалютой в России подлежат налогообложению как доход от реализации имущества (13% или 15% НДФЛ в зависимости от суммы). Использование зарубежных платформ требует декларирования счетов в налоговой службе.