Биткоин опустился более чем на 2% до уровня около $83 900 в четверг утром по азиатскому времени после того, как накануне достигал почти $87 300, сообщает CoinDesk. Падение произошло на фоне резкого роста доходности 10-летних казначейских облигаций США, которая закрыла среду на отметке 5,11% — рост на 15 базисных пунктов за день и максимум с 2007 года.

Рынок криптовалют под давлением

Dogecoin возглавил распродажу, потеряв 7% и опустившись чуть выше отметки в 9 центов. Zcash, XRP и Hyperliquid упали на 5-6%. Ethereum, Solana и BNB снизились на 2-3%. Tron остался на прежнем уровне.

Давление на криптовалютный рынок усилилось после нескольких макроэкономических событий. Нефть марки Brent выросла более чем на 4% до почти $104 за баррель, прервав шестидневное падение. Индекс деловой активности S&P Global в США показал рост производства самыми быстрыми темпами за пять лет — композитный индекс достиг 58,4, максимума с июля 2021 года.

Слабый аукцион по размещению облигаций

Ключевым событием дня стал неудачный аукцион Министерства финансов США по размещению пятилетних облигаций на $70 млрд. Доходность составила 5,033% — максимум с 2006 года и на 3 базисных пункта выше, чем торговались облигации непосредственно перед продажей. Это означает, что покупатели потребовали дополнительную премию за риск.

Рост доходности государственного долга повышает привлекательность облигаций по сравнению с активами, не приносящими дохода, к которым относится биткоин. Кроме того, заимствования под маржинальные позиции становятся дороже, что давит на спекулятивный спрос. Наиболее резкое падение биткоина в среду произошло сразу после публикации данных по деловой активности.

Экспирация опционов на $14 млрд

Текущая цена биткоина ниже $85 000 — уровня страйка, на котором сосредоточен крупный блок колл-опционов, как отмечал сооснователь Ledn Маурисио Ди Бартоломео. В пятницу ожидается экспирация опционов на сумму около $14 млрд на площадке Deribit, что может усилить волатильность.

Что это значит для российских инвесторов

Падение биткоина и альткоинов затрагивает держателей криптовалют независимо от географии. Российские инвесторы могут использовать текущую коррекцию для докупки активов через доступные площадки — Bybit, MEXC и OKX продолжают работать с пользователями из РФ через P2P-переводы и карты зарубежных банков.

Рост доходности американских гособлигаций косвенно влияет на российский рынок через общее настроение инвесторов к рисковым активам. При этом прямой доступ к торговле облигациями США у россиян отсутствует из-за санкций. Для диверсификации портфеля стоит рассматривать стейблкоины (USDT, USDC) и хранение части средств в рублёвых обменниках типа Сова для быстрого вывода при необходимости.

Падение Dogecoin на 7% подчёркивает высокую волатильность мем-токенов. Российским трейдерам рекомендуется соблюдать риск-менеджмент и не держать более 5-10% портфеля в высокорисковых альткоинах в периоды макроэкономической неопределённости.