Биткоин прибавил 0,88% за 24 часа и торгуется на уровне $76 621 после того, как Федеральная резервная система США повысила процентную ставку впервые с июля 2023 года. По данным CoinDesk, трейдеры сосредоточились на прогнозах регулятора, а не на самом факте ужесточения монетарной политики.

Решение ФРС и реакция рынка

Комитет по открытым рынкам (FOMC) проголосовал за повышение базовой ставки на 25 базисных пунктов — до диапазона 3,75–4%. Председатель Кевин Уорш заявил журналистам, что инфляция остаётся «слишком высокой… слишком долго», а данные последних месяцев не указывают на значительное улучшение базовых трендов.

Однако рынки успокоил так называемый dot plot — график прогнозов членов комитета. Медианное значение ставки на конец 2026 и 2027 годов составило 4,1%, что подразумевает всего одно дополнительное повышение на 25 б.п. и отсутствие продолжительного цикла ужесточения.

Рисковые активы отреагировали ростом: индекс доллара снизился на 0,17%, фьючерсы на Nasdaq 100 выросли на 1,04%, S&P 500 — на 0,81%, золото прибавило 1,02%, серебро — 1,52%. Доходность двухлетних казначейских облигаций США снизилась на 2 б.п. до 4,71%.

Криптовалюты присоединились к росту традиционных активов

Криптовалютный рынок двигался вслед за другими рисковыми активами, что отличается от начала недели, когда крипта торговалась независимо от фондовых индексов. Эфир (ETH) вырос на 1,1% до $2444, Solana (SOL) прибавила 2% и достигла $100,57.

Восстановление носит широкий характер, но более выражено в спекулятивном сегменте. Из 100 компонентов индекса CoinDesk 100 94 показали рост за 24 часа. Индекс малой капитализации CoinDesk 80 вырос на 4,7% против 1,2% у биткоин-тяжёлого CoinDesk 5.

Отток из биткоин-ETF продолжается

Несмотря на позитивную динамику цены, потоки капитала в биткоин-фонды остаются отрицательными. Американские спотовые ETF на BTC потеряли $295,98 млн в среду после оттока $450,33 млн днём ранее. По данным SoSoValue, суммарный отток с 8 сентября превысил $1 млрд за семь торговых сессий, а совокупные чистые активы сократились до $95,19 млрд.

Биткоин по-прежнему торгуется на 6,9% ниже месячного максимума в $82 284, достигнутого 4 сентября.

Zcash установил исторический рекорд

Наиболее яркую динамику показала криптовалюта Zcash (ZEC), подскочившая на 23% до рекордных $1369. Рост последовал после того, как сооснователь венчурного фонда Paradigm Мэтт Хуанг раскрыл информацию о том, что компания владеет позицией в ZEC.

Открытый интерес по фьючерсам на Zcash вырос на 37,84% до $2,2 млрд за 24 часа, при этом было ликвидировано позиций на $28,9 млн. Примечательно, что ставка финансирования составила -0,0253%, то есть короткие позиции платили длинным даже в момент установления новых максимумов. Это указывает на то, что трейдеры весь месяц торговали против ралли и постоянно оказывались в ситуации короткого сквиза.

Деривативы и позиционирование

Совокупный открытый интерес по крипто-фьючерсам вырос с $59,7 млрд в понедельник до $64,4 млрд. Суточный объём торгов составил $112,6 млрд, ликвидировано позиций на $214,3 млн. По данным Coinalyze, трейдеры наращивали экспозицию на росте, а не закрывали короткие позиции.

Открытый интерес по биткоину вырос на 1,41% до $26,6 млрд, по эфиру — на 1,39% до $16,7 млрд. На эфир пришлось $60,7 млн ликвидаций против $42,4 млн по биткоину.

Ставка финансирования по биткоину положительная и растущая: агрегированная ставка составляет 0,0070%, прогнозная — 0,0082%, что говорит о преобладании длинных позиций среди участников рынка.

Что это значит для российских инвесторов

Повышение ставки ФРС напрямую не влияет на доступность криптовалют для российских пользователей, но воздействует на общую рыночную конъюнктуру. Укрепление доллара обычно оказывает давление на BTC, однако умеренный прогноз регулятора смягчил этот эффект.

Для покупки биткоина, эфира или альткоинов российские инвесторы могут использовать Bybit, MEXC и другие международные биржи с пополнением через P2P или обменники. Рост малокапитализационных активов открывает возможности для спекулятивных сделок, но несёт повышенные риски ликвидации при резких движениях цены. Держателям криптовалют стоит учитывать налоговые последствия операций и соблюдать требования российского законодательства при выводе средств в фиат.