Центральный банк России возвращается к идее введения норматива валютной ликвидности для банков. Об этом 28 мая 2026 года в интервью агентству «Интерфакс» сообщил директор департамента банковского регулирования и аналитики ЦБ РФ Александр Данилов.

Решение принято на фоне роста ставок по краткосрочным кредитам в юанях в марте 2026 года. Регулятор уже обсуждал введение аналогичного норматива два года назад, но тогда отказался от реализации.

Почему ЦБ меняет позицию по валютной ликвидности

По словам Александра Данилова, в 2024 году регулятор посчитал внедрение норматива нецелесообразным, взвесив сложность реализации и потенциальный эффект. Однако практика показала, что банки недооценивают риски управления валютной позицией.

«Банки иногда недооценивают риски. В данном конкретном случае — они могут недооценивать свои возможности по покрытию валютных оттоков и глубину валютного рынка», — заявил представитель ЦБ РФ.

Проблема заключается в несовпадении сроков активов и пассивов. Банки держат в активах долгосрочные валютные кредиты, а в пассивах — краткосрочные вклады клиентов, которые могут быть востребованы досрочно. При массовом оттоке валютных средств банку приходится выходить на рынок для покупки валюты, что может спровоцировать волатильность курса и рост процентных ставок.

Как будет работать новый норматив

Центробанк планирует установить требования к объему свободной валютной ликвидности, которую банки должны поддерживать для покрытия возможных оттоков. Ключевой особенностью нового норматива станет разумный период для его восстановления после использования.

«Нужно предусмотреть не только сам норматив, который будет обеспечивать банку необходимый объем свободной валютной ликвидности для покрытия оттоков, но и заложить какой-то разумный период для восстановления норматива», — пояснил Данилов.

Без такого буфера банкам придется немедленно выходить на валютный рынок для восстановления показателя, что создаст дополнительное давление на курс и ставки.

Нарушения банками духа положения о резервах

Отдельной темой интервью стали нарушения банками положений о формировании резервов. Александр Данилов заявил, что некоторые кредитные организации нарушают «дух» регуляторных норм, формально соблюдая букву закона.

Хотя конкретные примеры нарушений в опубликованной части интервью не приводятся, заявление регулятора указывает на намерение усилить контроль за соблюдением не только формальных требований, но и общих принципов пруденциального регулирования.

Дискуссия между регулятором и рынком

Банковское регулирование остается предметом постоянных дискуссий между Центробанком и участниками рынка. Банк России последовательно ужесточает требования для защиты финансовой системы от потрясений, тогда как банки требуют большей свободы и ослабления контроля.

В интервью также затронуты темы поиска баланса в регулировании, введения новых нормативов и планируемой реформы банковских субординированных облигаций.

Что это значит для российских инвесторов

Введение норматива валютной ликвидности может повлиять на условия размещения валютных вкладов в российских банках. Кредитные организации будут вынуждены держать больший объем свободной валюты, что потенциально снизит доходность валютных депозитов для клиентов.

Для держателей криптовалюты и трейдеров, работающих с валютными парами через P2P-биржи (Bybit, OKX, MEXC), изменения регулирования банковской валютной ликвидности могут сказаться на волатильности пар USDT/RUB и BTC/RUB при резких движениях курса юаня или доллара.

Рекомендуется следить за официальными публикациями ЦБ РФ о сроках введения норматива и диверсифицировать валютные активы через надежные обменники из каталога /obmenniki/ для минимизации рисков, связанных с банковской ликвидностью.