DeFi: базовые термины для новичков

1inch — крупнейший DEX-агрегатор, который ищет лучший курс свопа через сотни DeFi-пулов и поддерживает 10+ блокчейнов.

Aave — крупнейший протокол децентрализованного кредитования. Пользователи кладут крипту в пулы и получают проценты, а заёмщики берут под залог займы без банка и KYC. Запущен в 2017 году, работает на 10+ сетях.

Airdrop — бесплатная раздача токенов нового проекта пользователям сети или DeFi-протокола. Крупнейшие аирдропы 2023-2025 (Arbitrum, Jupiter, Hyperliquid) принесли участникам тысячи долларов.

AMM — модель обмена монет без ордеров и контрагентов. Цена считается формулой смарт-контракта от двух пулов токенов. На AMM работают Uniswap, Curve, Raydium.

APR — простая годовая ставка, APY — с учётом капитализации процентов. На длинной дистанции APY всегда выше APR при одинаковой ставке. Применяется в стейкинге, лендинге, фарминге.

Balancer (BAL) — DeFi-протокол на Ethereum, который позволяет создавать пулы ликвидности с произвольным количеством активов и кастомными весами, работая как AMM и индексный фонд одновременно.

Compound (COMP) — DeFi-протокол кредитования на Ethereum, где пользователи кладут активы под процент, а заёмщики берут их в долг под залог, не проходя KYC.

Concentrated Liquidity — это механизм в AMM-DEX, при котором ликвидность сосредоточена в выбранном ценовом диапазоне, повышая доход LP.

Curve Finance — децентрализованная биржа, оптимизированная для свопов между стейблкоинами и коррелированными активами. Минимальное проскальзывание делает её основной площадкой для крупных USDT/USDC сделок.

DeFi — финансовые сервисы на блокчейне без банков и посредников. Обмен, кредит, стейкинг, доход — всё это исполняет смарт-контракт прямо из твоего кошелька 24/7.

DEX — децентрализованная биржа, где обмен идёт через смарт-контракт без посредника и KYC. Топ-площадки: Uniswap, Curve, Raydium, Aerodrome, GMX, dYdX.

DEX-агрегатор — сервис, который объединяет ликвидность множества децентрализованных бирж и находит лучший курс свопа.

dYdX — децентрализованная биржа бессрочных фьючерсов с ордербуком и кроссмаржой, работающая в собственной Cosmos-аппчейне с плечом до 20x.

Ethena — DeFi-протокол синтетического доллара USDe, который сохраняет паритет через дельта-нейтральное хеджирование на ETH. Не путать с обычными стейблкоинами на банковских резервах.

Flash Loan — мгновенный займ без залога, который должен быть возвращён в той же транзакции. Уникальный механизм DeFi, который используется для арбитража, рефинансирования и ликвидаций.

GMX — perpetual DEX на Arbitrum и Avalanche, где трейдеры торгуют с плечом до 50x против пула ликвидности GLP без стакана и проскальзывания.

Governance-токен — криптовалюта, дающая держателю право голосовать за решения децентрализованного протокола. Через такие токены сообщество управляет DeFi и DAO, выбирая параметры, апгрейды и распределение казны.

Impermanent Loss — разница между стоимостью активов в пуле ликвидности и тем, сколько бы они стоили при простом удержании. Главный «налог» поставщика ликвидности в DeFi.

Ledger — французский производитель аппаратных кошельков. Приватные ключи хранятся в защищённом чипе Secure Element и не покидают устройство, что делает их неуязвимыми для онлайн-атак.

Lending — даёшь крипту в долг через DeFi-протокол и получаешь проценты. Borrowing — берёшь заём под залог. Главные сервисы: Aave, Compound, Spark, Morpho.

Lido — крупнейший протокол ликвидного стейкинга в Ethereum. Пользователь даёт ETH протоколу, тот стейкает в валидаторах и выдаёт взамен stETH — токен, который растёт в цене и торгуется как обычный актив.

LST (Liquid Staking Token) и LSD (Liquid Staking Derivative) — токены, которые ты получаешь взамен застейканных монет в Lido, Rocket Pool и других протоколах. Они растут в цене за счёт стейкинга и торгуются на DEX.

MakerDAO — старейший DeFi-протокол. Выпускает стейблкоин DAI под залог криптовалюты через систему CDP (Vault). Управляется держателями токена MKR, в 2024 году переименован в Sky.

MetaMask — самый популярный некастодиальный криптокошелёк-расширение для браузеров и мобильное приложение для Ethereum и EVM-сетей.

PancakeSwap (CAKE) — крупнейший DEX на BNB Chain с AMM-пулами, концентрированной ликвидностью V3, перпами, лотереями и стейкингом, который также работает на Ethereum, Arbitrum, Base, Polygon zkEVM.

ParaSwap — DEX-агрегатор с продвинутой маршрутизацией Augustus Swapper, MEV-защитой и поддержкой лимитных ордеров.

Perpetual Protocol — DeFi-биржа бессрочных контрактов на Optimism с vAMM-механикой, плечом до 10x, открытым исходным кодом и токеном PERP.

Rabby Wallet — некастодиальный кошелёк от DeBank с упором на безопасность: показывает результат транзакции до подписи, сравнивает контракты и блокирует drain-сценарии.

Rebase-токен — криптовалюта с переменным количеством в кошельке, а не переменной ценой. Используется в ликвидном стейкинге (stETH), эластичных стейблкоинах (AMPL) и старых эирдропах вроде OHM.

Restaking — повторное использование застейканного ETH или SOL для защиты дополнительных сетей и сервисов. Дополнительный доход 3-10% поверх обычного стейкинга.